一、行情回顾

上周贵金属震荡上涨。黄金小幅上涨，COMEX黄金主力合约资金少量退场。

【资料图】

二、基本面

1、美国5月ISM非制造业创年内新低，物价指标三年新低，库存激增。

2、加拿大央行意外加息，此前为首个暂停加息的G7央行，市场押注美联储加息的可能性上升。

3、美国首申失业金人数跳涨，创2021年10月来最高，单周涨幅创近两年最大。

4、耶伦：银行再有合并也不意外，商业地产可能出问题，通胀会再降，但就业市场还会强劲。

三、重要事件

美国6月3日当周首次申请失业救济人数为26.1万人，为2021年10月来新高，远超预期，单周涨幅为近两年最大。当前距离美联储6月会议仅有一周的时间。

加拿大央行并非近来首个出其不意加息的央行，本周澳洲联储意外加息25个基点。分析称，美国与加拿大面临类似的经济状况，因此市场押注美联储加息的可能性在上升。

四、美元指数

美元指数连创两周新低后转涨，仍连跌两周。美国劳动力市场降温，首申失业金人数跳涨；ISM服务业意外不佳。加拿大央行加息可能影响美联储决策，但市场总体加息预期降低。本周需关注美联储议息会议、美国5月CPI相关指数、PPI相关指数、美国6月10日当周首次申请失业救济人数以及美国6月密歇根大学消费者信心指数等。

五、库存

芝加哥商业交易所公布报告显示，6月9日COMEX金库存2291.26万盎司，较前一周增加3.98万盎司；COMEX银库存为2.73亿盎司，较前一周减少29.71万盎司，COMEX银库存减少，进一步提振银价。

六、ETF持仓

截止6月9日当周，SPDR持仓量为1977.20吨，与前一周相比减少6.35吨，目前基金持仓基本维持稳定。SLV持仓量为14533.69吨，与前一周相比增加14.28吨，目前SLV持仓处于相对低位。

七、CFTC净持仓

截止6月6日，黄金非商业多头持仓为237467张，较上周增加161张，非商业空头持仓为61826张，较上周减少6164张，基金净持仓增加6325张，多头进场，空头离场；截止6月6日的周度统计周期中，白银非商业多头持仓为53149张，较上周减少1688张，非商业空头持仓为31674张，较上周减少2039张，基金净持仓增加351张，多头空头齐离场，空头势力强劲。

八、国内期货市场持仓

截止6月9日当周，沪金主力期货持仓量为19.09万手，较上周增加477手；

九、技术分析

9.1黄金

上周金价小幅上涨。美国劳动力市场降温，首申失业金人数跳涨；ISM服务业意外不佳。加拿大央行加息可能影响美联储决策，但市场总体加息预期降低。美元指数连创两周新低后转涨，仍连跌两周。本周需关注美联储议息会议、美国5月CPI相关指数、PPI相关指数、美国6月10日当周首次申请失业救济人数以及美国6月密歇根大学消费者信心指数等。黄金库存压力较大，加之本周宏观风险增加，短期内黄金价格风险偏大。

9.2白银

白银价格上周涨幅明显。美元走弱，白银库存减少，银价上涨较多，短期内白银仍应重点关注美国宏观经济指标。